Узнав о своём диагнозе – рак лёгких в запущенной стадии, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности. Он осознаёт, что его скромная зарплата не покроет дорогостоящее лечение, а после его смерти семья останется без средств к существованию. Эта мысль подталкивает его к радикальному решению, которое навсегда изменит его жизнь. Обладая блестящими знаниями в области химии, Уолтер решает использовать их для изготовления метамфетамина – высокодоходного, но крайне опасного нелегального бизнеса. Однако для реализации этого плана ему необходим помощник, знакомый с криминальным миром и наркорынком. Его выбор падает на Джесси Пинкмана, бывшего ученика, которого Уайт когда-то исключил из школы. Ирония судьбы заключается в том, что именно Джесси, несмотря на свою неуспеваемость, оказывается тем, кто может стать проводником Уолтера в подпольный мир наркоторговли.
Джесси Пинкман, в свою очередь, переживает не лучшие времена. Недавно он лишился своего напарника и подпольной лаборатории в результате рейда Управления по борьбе с наркотиками. Оказавшись на мели и без перспектив, он с недоверием и удивлением принимает предложение своего бывшего учителя. Так начинается их невероятное партнёрство, где Уолтер, под псевдонимом Гейзенберг, берёт на себя роль изготовителя кристально чистого метамфетамина, а Джесси отвечает за связи и сбыт. Их первый опыт совместной работы в заброшенном автофургоне посреди пустыни становится отправной точкой в головокружительном и опасном путешествии. С каждой новой партией наркотика они погружаются всё глубже в преступный мир, сталкиваясь с дилерами, наркокартелями и постоянной угрозой разоблачения. Изначальная цель Уолтера – быстро заработать для семьи – постепенно трансформируется под влиянием власти, денег и ощущения собственного величия, открывая в нём тёмные стороны, о которых он сам не подозревал.